2025. 12. 12. 13:39ㆍ카테고리 없음
나스닥(QQQ)과 레버리지 상품(QLD, TQQQ), 그리고 변동성이 극심한 반도체 레버리지(SOXL)는 각각 **'위험 수용도'**가 다르기 때문에 참고해야 할 이동평균선(이하 이평선) 기준도 달라야 합니다.
레버리지 배수가 높을수록 하락 시 손실 회복이 어렵기 때문에(음의 복리 효과), 더 빠르고 민감한 이평선을 기준으로 "손절" 혹은 "진입 금지" 원칙을 세워야 합니다.
일반적인 기술적 분석과 트레이더들의 경험칙을 바탕으로 정리해 드립니다.
1. QQQ (1배수): 200일선 (경기선)
* 성격: 시장의 장기 추세를 보여주는 가장 신뢰도 높은 지표입니다.
* 투자 금지 구간: 200일 이평선 아래
* 이유: QQQ가 200일선 아래로 내려갔다는 것은 시장이 '장기 하락장(Bear Market)'에 진입했다는 뜻입니다. 이때는 현금 비중을 늘리거나 숏 포지션을 고려해야 할 때입니다. 1배수이므로 200일선까지 기다릴 여유가 있습니다.
2. QLD (2배수): 120일선 (6개월 수급선)
* 성격: 반기(6개월) 추세를 나타냅니다. 2배 레버리지는 200일선까지 기다리면 고점 대비 하락폭이 너무 커질 수 있습니다.
* 투자 금지 구간: 120일 이평선 아래
* 이유: 120일선이 꺾이면 중장기 수급이 깨진 것으로 봅니다. QLD는 QQQ보다 변동성이 크므로, 200일선보다 조금 더 빠른 120일선을 기준으로 방어적인 포지션을 취하는 것이 안전합니다.
3. TQQQ (3배수): 60일선 (분기선) 또는 120일선
* 성격: 3배 레버리지는 횡보장에서도 계좌가 녹습니다. 따라서 추세가 명확할 때만 타야 합니다.
* 투자 금지 구간: 60일 이평선 아래 (보수적) / 120일선 아래 (마지노선)
* 전략:
* 적극적 대응: **60일선(3개월 추세)**이 깨지면 비중을 대폭 줄여야 합니다. 3배수는 한 분기 실적 장세가 끝나면 급락하는 경향이 있습니다.
* 마지노선: 아무리 길게 가져가더라도 120일선이 깨지면 전량 매도 후 관망해야 합니다. (이때쯤이면 이미 고점 대비 -40~50%일 수 있습니다.)
4. SOXL (3배수 + 섹터): 20일선 (생명선) 또는 60일선
* 성격: SOXL은 나스닥 지수보다 변동성이 훨씬 큽니다. 하루에 10~15%씩 움직이므로 장기 이평선을 기다리다가는 계좌가 -70%가 될 수 있습니다.
* 투자 금지 구간: 20일 이평선 아래
* 이유:
* **20일선(한 달 추세)**은 일명 '생명선'입니다. 반도체 사이클은 매우 빠르고 거칠기 때문에, 20일선 아래로 주가가 내려오면 단기 추세가 완전히 죽은 것으로 간주하고 접근하지 않는 것이 정신건강에 좋습니다.
* 조금 더 여유를 둔다면 60일선을 보지만, SOXL에서 60일선 붕괴는 이미 대세 하락장 한복판일 가능성이 높습니다.
📉 요약: 투자 보류(매도) 기준선
💡 중요 팁: '본주'를 보세요
레버리지 ETF(TQQQ, SOXL)의 이평선은 변동성 때문에 차트가 왜곡되는 경우가 많습니다. (괴리율 발생)
따라서, 가장 정확한 방법은 기초 자산 지수의 이평선을 보는 것입니다.
* TQQQ 매매 판단: **나스닥 100 지수(NDX)**가 200일선 위에 있는가?
* SOXL 매매 판단: **필라델피아 반도체 지수(SOX)**가 60일선 위에 있는가?
ETF 자체 차트보다 지수의 차트가 무너지면, 레버리지 상품은 뒤도 돌아보지 말고 매도하는 것이 정석입니다.